Opções de estoque e sair do seu trabalho Depois de ler isso: você poderá estimar o que sua participação na sua empresa vale, como acontece com os pagamentos de bônus. Os empregadores emitem opções de ações para seus funcionários para tentar empatar os funcionários para permanecerem com a empresa por um período de tempo definido. Isto é particularmente verdadeiro para as empresas mais jovens que lidam com produtos ou idéias que tenham um fator de alto risco associado a elas. As opções de compra de ações recentemente foram bastante notícias porque são usadas por muitas empresas da Internet para contratar (e manter) funcionários de alto calibre que de outra forma teriam tido problemas para obter. Mas não são apenas empresas de internet que oferecem opções de compra de ações. O Centro Nacional de Propriedade de Empregados nos Estados Unidos estima que os funcionários agora controlam 8,3 do patrimônio corporativo total dos EUA, ou 663 bilhões, acima de menos de 2 há apenas uma década. Exatamente o que é uma opção de estoque Bem, há um vocabulário inteiro ao lidar com opções de ações, mas em termos simples, uma opção de compra de ações (também conhecida como opção de compartilhamento) é um contrato que dá ao empregado o direito de comprar ou vender ações (exercício) Na empresa a um preço fixo (concessão, greve ou preço de exercício) dentro de um determinado período de tempo (o período de exercício). Por exemplo, ao iniciar o emprego com a Empresa A, você pode receber 2000 opções de estoque. As opções de compra de ações valem, portanto, dizer pound1. Nominalmente, você tem pound2000 de ações na empresa. No entanto, você não poderá negociar ou vender essas opções por um período definido (definido por um horário), até que a opção de realizar o valor dessas ações venha a matar. No lado oposto, as opções de ações que valiam a pena 2000 são esperançosamente valendo muito mais. Se uma participação na empresa agora vale a pena pound3, então o valor de suas ações é agora pound6000. Lembre-se, porém, de que, em geral, você terá que ter trabalhado para a mesma empresa por um período de tempo definido antes que suas opções possam ser exercidas. Esta é a forma como seu empregador tenta garantir que você ainda esteja trabalhando para a empresa - o incentivo financeiro para ficar pode ser mais forte do que sua aversão ao chefe. E se eu tiver decidido seguir em frente antes que minhas opções possam ser exercidas. Seu contrato de trabalho irá dizer Você há quanto tempo você precisa ficar com seu empregador para realizar suas opções. Se você é inflexível que deseja renunciar, talvez seja necessário negociar com seu chefe se você pode perceber qualquer valor das suas opções. Se você estiver trabalhando na empresa o tempo suficiente para já poder exercer suas opções, então você não tem nenhum problema. Suas opções geralmente não podem ser tiradas de você uma vez que você as tiver e o período de exercício começou. Alguns esquemas de opção de estoque permitem que você troca apenas algumas de suas ações após um período definido com outros para seguir em uma data posterior. Conhecido como vencimento escalonado ou em fase, você pode ter permissão para negociar 25 das ações após os primeiros 12 meses com outros 25 por ano subseqüente. É com você, é claro, escolher o melhor momento para vender suas ações. Por exemplo, você pode decidir manter as opções se você acha que o estoque apreciará e você poderá obter um preço melhor mais tarde. Alternativamente, pode haver razões sólidas para o exercício precoce, p. Você quer evitar se mudar para um suporte de impostos mais elevado ou ter perdido a fé nas perspectivas da empresa. Em breve - eu renuncio à Calculadora de opções de ações A calculadora de opções de estoque de jejamentos I pode ajudá-lo a descobrir quanto vale a pena em termos brutos e líquidos. Você precisará nos informar se você será tributado sobre qualquer dinheiro que você faça como imposto de renda ou imposto sobre ganhos de capital.5 Erros Você Can8217t Afford to Make with Stock Options por David E. Weekly 5 de junho de 2011 - 8:00 da manhã CST Disclaimer: I Não sou advogado ou advogado fiscal. Consulte um antes de tomar quaisquer decisões financeiras sobre o que fazer ou não fazer com suas opções. As opções de estoque são complicadas, a documentação que as acompanha pode às vezes ser uma polegada cheia de legalese financeiro. A maioria dos funcionários está satisfeita por ter alguma propriedade na empresa e talvez seja um bilhete de loteria se o arranque realmente estiver bem. Mas a maioria dos funcionários não reconhece quais são suas opções, nem entende que existem algumas escolhas catastróficas que podem fazer com as opções que poderiam deixá-las na bancarrota ou pior. Para o resumo executivo: se você puder pagar, faça exercício direto 100% de suas opções na semana em que você se juntar a uma inicialização e arquive uma eleição 83 (b) imediatamente. Aqui estão cinco erros comuns que os funcionários fazem, bem como por que eles soletram más notícias. 1. Acredite que uma fortuna aguarda Muitos funcionários se juntam a um arranque e trabalham incrivelmente duro em um salário de submercado por anos com a esperança de ganhar ouro. A matemática sóbria em torno do arranque sai, no entanto, é que, a menos que você seja um dos primeiros empregados, você provavelmente não vai conseguir mais do que um bom bônus de contratação, mesmo que a empresa fique muito bem por si só. Digamos que você é empregado n. ° 20 em um arranque do Valley. Por padrões habituais do vale, se você for um desenvolvedor fabuloso, provavelmente receberá um pacote de opções de quatro anos no valor de aproximadamente 0,2 por cento da empresa. Dois anos depois de se juntar, a empresa vende 30 milhões. Uau, isso soa muito dinheiro Você é rico Direito Não tão rápido. Se a empresa obteve 10 milhões de financiamento (a uma preferência 1x) que deixa 20 milhões a serem divididos entre os acionistas. Você obteve metade do seu 0,2 por cento, então você obtém 0,1 por cento, ou 20.000 antes dos impostos. Como as saídas são tributadas pelo governo federal como renda (25 por cento) e você mora na Califórnia (9 por cento do imposto estadual), você consegue manter 13.200. Isso é 550 para cada um dos 24 meses em que você acabou de trabalhar. Ah, e em muitos negócios, a maior parte desse dinheiro não é distribuído imediatamente aos funcionários. É oferecido apenas após um a três anos de emprego bem sucedido na empresa adquirente, para mantê-lo ao redor. Oy. Então, se você se juntar a uma inicialização, você deve fazê-lo porque ama o meio ambiente, os problemas e seus colegas de trabalho, não porque há uma enorme pote de ouro no final do arco-íris. 2. Sair com opções não exercidas A maioria dos funcionários não percebe que as opções não exercidas que eles trabalharam tão difíceis de conquistar se vaporizam completamente depois que eles deixaram a empresa, geralmente após 90 dias. Se você não exerceu suas opções adquiridas, sua propriedade vai para zero. Mesmo que a inicialização finalmente seja adquirida por um bilhão de dólares, você obtém zilch. Então, se você se juntar a uma inicialização e não se exercita, provavelmente você deve tentar passar por uma saída. 3. Espere até que a empresa esteja indo muito bem para se exercitar. Esse erro pode atrair muitas outras pessoas inteligentes. Eles se juntam a um arranque, trabalham duro e vê a empresa crescer. Então, depois de alguns anos, eles dizem: Uau, a empresa apenas levantou uma rodada enorme ou tem perspectivas promissoras para serem adquiridas por um monte de dinheiro ou arquivo para IPO. Eu deveria exercer essas opções de ações que eu não tenho pensado. Essas pessoas geralmente não se preocupam em Fale com um advogado fiscal ou mesmo com um mentor, eles simplesmente preenchem suas formalidades, escrevem um pequeno cheque e a empresa o processa devidamente. O funcionário sente-se não apenas bombeado, mas realmente, muito inteligente. Afinal, eles apenas pagaram esse pequeno preço para exercer suas opções e, em troca, eles conseguiram esse grande estoque de estoque super valioso. Eles geralmente não percebem pelo menos, não por algum tempo que o IRS considere este exercício como um evento tributável sob a alternativa Imposto mínimo, porque eles acabaram de obter algo que vale mais do que o que gastaram nisso. O IRS não se importa que você realmente não tenha o dinheiro disponível para pagar esse imposto. Nem se importam com que você nem possa vender algumas ações para pagar o imposto. Eles são brutais. Em dois casos, meus amigos tiveram que providenciar um período de reembolso de dezenas de anos para o IRS por centenas de milhares de dólares, eliminando suas economias e sua próxima década de ganhos. Em ambos os casos, o estoque que meus amigos exerciam foi, em última instância, indiscriminado. Ouch. 4. Falha no exercício antecipado A maioria dos funcionários inicializados não percebem que é possível pedir para encaminhar o exercício de suas opções não devolvidas imediatamente após receber suas opções de concessão. Mas espere que eles chorem, com um penhasco de um ano, meu chefe me disse que nenhuma das minhas opções será adquirida até que eu tenha trabalhado um ano perfeitamente verdadeiro. Mas siga isso com cuidado: sua agenda de aquisição de opções abrange seu direito (opção) para comprar ações ordinárias. Se você exercer sua opção antes de comprar, você não receberá ações ordinárias, mas ações restritas. O estoque restrito pode ser comprado de volta pela empresa pelo valor que você pagou se você sair. Digamos que você acha que você é realmente inteligente e se juntar a uma empresa. No dia seguinte, você encaminha: exerce seu pacote de opções de quatro anos e saia. A empresa simplesmente comprará todas as suas ações restritas, e você acabará com nada. As ações restritas se acumulam em ações ordinárias no mesmo cronograma que suas opções são adquiridas. Então, se você fez um exercício para a frente, em seu aniversário de um ano, um quarto de suas ações restritas magicamente (sem papelada para preencher ou ação para tomar) se tornam ações comuns que a empresa não pode forçá-lo a vender se você sair. Isso também significa que você começa a iniciar o relógio marcando ganhos de capital de longo prazo, que atualmente é de 15% nos EUA. Então, se sua empresa acabar atingindo um evento de liquidez, uma parcela muito menor de seus ganhos será tributável. Na verdade, se você mantém suas ações por mais de cinco anos, você pode ser elegível para rolar todos os lucros para outra pequena empresa qualificada completamente livre de impostos 5. Falha ao arquivar uma eleição de 83 (b) Algumas pessoas que são Inteligente o suficiente para perceber que podem exercitar-se com antecedência, infelizmente, esquecem que eles precisam dizer ao IRS que reconheça o evento com um formulário chamado 83 (b) eleição. Sem um 83 (b), sua aquisição é contabilizada como receita sob a AMT, pois o seu estoque restrito que você pagou X é conversão em ações comuns que valem mais (YgtX), uma vez que espero que a empresa esteja ficando mais valiosa. O 83 (b) diz ao IRS que você gostaria de avançar de imediato para todo o impacto tributário, então, por favor, imponha impostos agora para seus ganhos. Mas, como você está pagando o valor justo de mercado para as ações ordinárias, não há ganhos, então você não paga impostos. Enquanto você arquivar seu 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias do seu exercicio de avanço e incluí-lo novamente em sua declaração anual de imposto de renda pessoal, você estará em claro sobre AMT. Se você achou isso útil, confira meu Guia de Opções de Ampliação de estoque, embutido abaixo. Scribd id55945011 keykey-dabr15b167c296f9mi5 modelista A Stanford CS grad, David Weekly codificou desde os cinco anos e adora juntar as pessoas e começar as coisas, incluindo PBworks. SuperHappyDevHouse. Hacker Dojo. E Mexican. VC. Ele é um mentor premiado para Founder Institute, io ventures e 500 Startups. Ele é dweekly no Twitter e pode ser alcançado no email160protegido Opções de exercícios cedo e arquivo 83 (b). T. coIDtRPoP2 Dave, recentemente tive que me tornar criativo com a compensação na minha empresa, então acabei construindo fairsetup. Estávamos pagando salários de inicialização de pessoas e, uma vez que as receitas começaram a entrar, enfrentamos um problema: se aumentarmos os salários, não investimos em escalar o negócio. As opções de estoque e a distribuição de equidade não eram uma boa solução de curto prazo, então tentei implementar um programa que: A. compensa as pessoas pelo esforço que colocam em B. dá às pessoas um sentimento de propriedade na empresa. As coisas são que eu digo à equipe: todos terão uma parcela de um pool de compensação. O pool de compensação é uma porcentagem definida da margem de lucro. Sua propriedade é uma função de quanto tempo você esteve com a empresa, seu nível na empresa (por exemplo, desenvolvedores seniores que possuem mais do que desenvolvedores júnior). Uma vez que você começar a trabalhar conosco, sua propriedade aumentará ao máximo durante um período de 2 anos. Uma vez que você sai, sua propriedade diminuirá para 0 em 2 anos. Estamos usando a curva logística para calcular o crescimento da propriedade ao longo do tempo. Aqui está um cenário de exemplo: se P1 e P2 começam a trabalhar juntos e há um pagamento em um ano com P1 no nível 1 e P2 no nível 2, então P1 obtém 13º do pool e P2 recebe 23rds. Então, P2 diz 8220screw this8221 e sai. P1 contrata P3. Um ano a partir daí, P1 é a 2, P2 é a 1, P3 é de 0,25. E assim cada um obtém sua porção: P123.25, P213.25, P30.253.25. No final, a idéia é simples: se você trabalha duro, você não precisa ficar com a empresa para lucrar. Ao mesmo tempo, se você fez algo valioso hoje e a empresa ganha muito dinheiro no prazo de 10 anos, você realmente não merece muito crédito, se houver. Além disso, você tem um caminho de carreira (níveis ascendentes) e, em seguida, pode haver um multiplicador de desempenho que permite ao gerenciamento avaliar seu desempenho. Desculpe pela longa publicação, mas achei que você pode achar isso interessante e estou muito curioso sobre seus pensamentos sobre isso. Eu não consigo ver a FairSetup como uma substituição para as opções de ações, mas como algo que poderia fornecer um modelo simples de curto prazo que ofereça um forte incentivo para que as pessoas trabalhem na empresa como suas próprias, preservando o dinheiro para as operações. Eu concordo com a maioria do que este artigo, mas o aconselhamento 8220early8221 tem algumas advertências ENORMES. Suponha que o preço de exercício de suas opções esteja no preço atual das ações (se não houver implicações fiscais). O objetivo das opções é permitir que você compre ações a um preço mais baixo do que o estoque atualmente. Se você os exercer imediatamente após o recebimento, você terá que pagar a empresa exatamente o que vale a pena. Você acabou de se tornar um investidor, e uma start-up teria que ser bastante quente para você dizer que o privilégio de investir na empresa é uma compensação por ser um empregado (provavelmente, como mencionado, em um salário inferior ao mercado). What8217s pior é que o evento que alguém tem que usar para estabelecer o valor da empresa8217s é provavelmente o mais recente investimento de ações preferenciais. Você receberá ações ordinárias e, a menos que o preço de exercício tenha sido definido de forma muito pensativa (levando em consideração as preferências de liquidação sentadas acima do comum e os outros direitos substanciais que preferem ter comuns), você provavelmente está realmente pagando um prêmio sobre o que os investidores da empresa pagaram. Isso não soa demais como compensação agora, o que é todo o ponto das opções é que, se os tanques da empresa você não ter pago nada pela chance de participar na parte de cima. Seu financiamento 101: implicações fiscais de lado, uma opção não exercida é SEMPRE vale mais do que a diferença entre o preço de exercício e o preço das ações. O exercício adiantado não é uma decisão a tomar levemente, a idéia é maximizar seu VPL, não apenas sua responsabilidade fiscal futura. Em um arranque precoce, o preço justo de mercado da Common geralmente é definido entre 14 e 18 do preço da última rodada preferencial, então I8217m não está vendo como isso resulta ser um prêmio 8220a sobre o que os investidores da empresa pagaram8221. Nos estágios de formação, Common pode até ter um preço de fracções de um centavo. Por conseguinte, enquanto você está fazendo uma aposta, é uma aposta que é mais barata fazer antes e depois (quando graves conseqüências fiscais podem entrar em jogo). Este artigo é perfeito. É exatamente o mesmo que eu disse para cada startup que me prometeu maravilhoso estoque de estoque mágico do valor real de um super trabalho. Ótimo David Nunzio Alguém conhece as conseqüências fiscais de esquecer o 83b Por exemplo: 1 de janeiro de 2000: o dia 1 de um novo emprego e você obtém uma concessão para opções de 100k a um preço de exercício .01). 1 de janeiro de 2004: It8217s seu aniversário de 4 anos, e você exerce suas opções e abandona seu trabalho. O preço das ações ainda é .01share, então você paga 1k e não há ganhos. Você esquece de arquivar um 83 (b). 1 de janeiro de 2009: os IPOs da sua empresa no 10share, então o FMV do seu estoque é agora de 1 milhão. Qual é o seu status fiscal Você paga ganhos de capital em 1 milhão 8211 1k Imposto de renda em 1 milhão 8211 1k Algo mais 83b só serve para acelerar quando as ações são incluídas no resultado quando as ações estão sujeitas a risco de confisco. Não há risco de confisco no seu exemplo, portanto, não é necessário 83b. Então, you8217d paga LT Cap Gains Tax em 1M. No entanto, também há 1202 Implicações aqui podem significar que você paga 0 imposto sobre ganhos de capital. Mas essa história é outra. Obrigado pela resposta. Eu realmente gostei disso. Os comentários de Tyler8217s são incorretos em relação às RSUs, que não devem ser combinadas com concessões de estoque restrito. Se você exercer opções adquiridas, o evento tributável está sempre em exercício, tanto para impostos regulares quanto para AMT. Somente quando você exerce opções não adotadas, 83b e AMT entram em vigor, porque regula o tratamento da aquisição como evento tributável. Quando você se juntar a uma start-up, considere pedir um bônus de assinatura para cobrir (depois de impostos) o pré-exercício (eu gostaria de pensar nisso no passado :-) Don8217t pegue esse caminho errado, mas seu aviso legal que você é Não é um advogado ou advogado fiscal, muito importante, pois este artigo está incorreto em vários aspectos importantes, apenas alguns dos quais eu vou tocar. Prefiro isso dizendo que eu sou um advogado fiscal, mas essa informação não constitui um conselho fiscal ou jurídico. Consulte um profissional de impostos. 1. O reconhecimento de renda do exercício de uma opção depende do tipo de opção. Existem dois tipos principais de opções opções de ações de incentivo (ISOs, também chamadas de opções legais) e opções de ações não qualificadas (não-quals). Se determinados requisitos do período de detenção forem cumpridos, não há receitas reconhecidas por seu exercício, não são equivalentes de contraste em que há rendimento reconhecido igual ao valor intrínseco do estoque recebido, valor justo de mercado menos o preço pago ao exercício. Eu não consegui entrar nas diferenças de base e o ganho ou perda de capital resultante na venda. 2. O rendimento do exercício de uma opção é o rendimento bruto, tanto para o imposto regular quanto para o imposto mínimo alternativo (AMT). A AMT é um sistema alternativo que começa com o lucro tributável regular e faz certos ajustes e preferências, mas na base tanto a AMT quanto o imposto regular dependem da receita bruta de acordo com a Seção 61 do IRC. Apenas dizendo que os exercícios são eventos taxáveis em conformidade com o imposto mínimo alternativo, 8221 enquanto correto, é enganadoramente insuficiente. 3. Muitas empresas fornecem forma de mitigar o imposto que pode ser devido no exercício de um exercício de opção 83 (b) eleição ou tributação, incluindo a negociação de algumas de suas opções em dinheiro para pagar os impostos sobre as opções exercidas. Todos devem consultar um profissional de impostos antes de exercer qualquer quantidade substancial de opções. Se estivéssemos falando algumas centenas ou mesmo alguns milhares de dólares, talvez não valha a pena, mas muito mais do que isso e você pode economizar muitos problemas. 4. Depende completamente da sua opção se você tiver a capacidade de converter em estoque restrito antes de poder exercer, mas na minha experiência que seria raro. Além das opções, as empresas também podem emitir Prêmios de ações restritas ou Unidades (RSAs e UREs). Estas são diferentes das opções, na medida em que são estoque real, com restrições, ou seja, um risco substancial de perda se você não precisar de certas condições, como o emprego. Outra diferença é a respeito de quando o rendimento é reconhecido para fins fiscais. Os rendimentos de não-quals, por exemplo, são reconhecidos quando você exerce a opção 8211, você decidiu exercer e pagar em dinheiro ou realizou um exercício sem dinheiro, enquanto que para ações restritas não há débito em dinheiro e as aquisições ocorrem automaticamente com base no plano de remuneração diferido. It8217s está incorreto para dizer que a empresa está comprando de volta o estoque restrito se você sair antes de colecionar, já que você nunca teve títulos claros antes disso. A restrição no estoque foi que você devia devolvê-lo se você sair, o que leva ao risco substancial de confisco que impede que ele seja rentável quando recebido. 5. O arquivamento de uma eleição da seção 83 (b) do IRC é uma consideração importante e não deve ser tomado de ânimo leve. Uma eleição 83 (b), que se aplica a ações restritas, altera o caráter da receita futura da venda do estoque. Por exemplo, se você receber RSAsRSUs e não faça uma eleição de 83 (b) quando o estoque concede, você reconhece a renda ordinária igual ao valor justo de mercado (FMV) da ação na data de aquisição. O rendimento ordinário é tributado nas taxas mais elevadas, 35. Quando você vendeu posteriormente, você reconheceria um ganho de capital menor (se houver), taxado a uma taxa menor de 15. No entanto, se você tivesse feito uma eleição de 83 (b) na data de concessão, você reconheceria apenas a renda ordinária igual à FMV das ações na data de concessão e somente reconheceria o ganho ou perda de capital quando vendido. Mas, e isso é grande, mas, se o estoque diminui de valor, você poderia ter algum problema. Na venda subsequente você reconheceria uma perda de capital, que, é severamente restrita na sua capacidade de deduzir essas perdas. Você pode ter acabado de obter renda ordinária no ano de concessão, mas depois ser severamente limitado em sua capacidade de reconhecer uma perda na venda. Em primeiro lugar, muito obrigado por tomar o tempo para reunir os seus comentários sobre este artigo, 8211 it8217s incrível para obter algum comentário de um advogado fiscal real I8217m ansioso para escrever edições futuras do Guia (incorporado acima) para garantir que it8217s seja correto e O mais acessível possível. O fato de eu não ter conseguido esclarecer neste artigo é que I8217m realmente visava meu conselho para fundadores e funcionários relativamente novos das empresas do Vale do Silício. RE: 1, a maioria dos funcionários só vai encontrar ISOs, então eu (como você observa) omite um tratamento substancial de NSOs para manter a conversa focada em situações que provavelmente serão mais comuns. Continuando com esse tema de vontade de se concentrar nos cenários prováveis que um empregado iniciante enfrentará, a maioria das opções de inicialização tem um preço na FMV e, portanto, não tem qualquer renda de exercício para reconhecer se um exercício para a frente é feito de forma relativamente conveniente (já que a FMV não teve uma Possibilidade de marcar para cima entre quando o empregado foi contratado vs exercido), o que deve abordar o seu ponto 2. 3 (ter uma empresa permite que o empregado em dinheiro em algumas opções para cuidar da AMT devido pelo exercício) parece muito legal Coisa doce para uma empresa fazer para ajudar os funcionários, mas I8217we não é visto frequentemente isso feito 8211 é esta uma prática you8217ve visto comummente Inversamente com 4, I8217ve visto exercícios iniciais bastante comumente permitido nas startups, enquanto as RSAsRSUs tendem a ser mais relevantes para o estágio tardio (Público ou público próximo). Finalmente, com 5, em um arranque precoce, o arranque comum será bastante descontrolado, em teoria fazendo um exercício adiantado completo relativamente barato (alguns milhares de dólares) 8211 a compensação está começando o imposto de longo prazo de ganhos de capital (e evitando AMT) contra o Possibilidade muito real de perder o principal principal 8211 e, obviamente, totalmente certo, que você só poderia cancelar essa perda como uma capital. Então, é certo que é uma aposta, mas é uma coisa que mantém as coisas mais simples para o empregado IMHO. Se há coisas que I8217ve escrito que estão erradas (vs simplesmente não incluindo situações menos prováveis relevantes para startups), I8217d seja encantado de incorporar suas correções (com crédito) no próximo documento. A primeira edição obteve uma série de tais bits de Comentários construtivos que foram incorporados na segunda edição do Guia incorporado acima. É difícil ter as correções de um advogado fiscal real lá. Apenas para prefazer minhas respostas dizendo que eu não uso na área de impostos individuais, pois meus clientes são todas corporações, principalmente públicas. No entanto, de acordo com o IRC 83 (h), uma dedução fiscal da empresa é limitada ao valor do rendimento reportado nos empregados W-2 como renda, de modo que I8217m são decentemente bem versados em seu tratamento. Além disso, como a maioria dos meus clientes são públicos de médio alcance, eu não vi a fase de inicialização muitas vezes. Eu tive alguns outros comentários para suas respostas: 1. Os ISOs estão cada vez menos comuns, especialmente à medida que as empresas crescem. Muitos dos meus grandes clientes abandonaram ISOs. Sob ISOs, um indivíduo inclui renda e a empresa só recebe a dedução fiscal. Quando existe uma disposição desqualificadora (DD). No entanto, muitas pessoas deixarão de denunciar o DD se eles puderem vender o estoque publicamente e, como resultado, os emissores perdem a dedução fiscal. É certo que este não é um problema para uma inicialização, mas se torna um problema mais tarde. Mesmo as empresas não públicas limitam os usos das ISOs antecipando problemas futuros. No entanto, penso que é importante ressaltar que há uma distinção. 2. Vejo seu ponto sobre o AMT em relação aos ISOs e ao elemento de compra de pechincha. Eu não estava ciente dessa questão, já que eu não acordo com impostos individuais. Meus comentários foram direcionados mais para o lado não-qualificado porque o que afeta mais as empresas e porque I8217ve começado a ver menos ISOs emitidos. Eu acho que alguns esclarecimentos poderiam ser feitos em relação ao período de retenção para ISOs. 3.a. No lado da eleição 83 (b), eu não acho que haja uma questão AMT aqui porque se relaciona com estoque restrito em vez de ISOs. A aquisição de estoque restrito é renda, e eu acho que não há nenhum elemento de compra barata. O motivo do rendimento é inferior a 83 (c) (1) 8211 risco substancial de confisco. Basicamente, até que o estoque seja investido, você pode ter que devolvê-lo, e por causa desse risco substancial de confisco, você não precisa retirar o lucro para fins fiscais regulares. Após a caducidade da restrição, ou seja, a aquisição, você está livre para fazer com o estoque como você deseja (idealmente, embora, para os não públicos, haverá lendas restritivas que determinem quem você pode vender, mas isso não deve afetar o tratamento tributário ) E, em seguida, você recebe a renda no seu retorno. B. No segundo parágrafo de 5, você disse que você ganhou qualquer um imposto, porque você está pagando o valor justo de mercado para o estoque, mas como RSUsRSAs são compensatórios em todos os casos, eu realmente vi você, não é pagar qualquer coisa, basicamente é uma forma de salário. Você meramente recebeu o estoque sujeito à aquisição. Portanto, quando eles adquirirem você arrecadam a renda, ou, se você receber uma eleição 83 (b), você receba renda igual a FMV da ação. C. Outra consideração é o diferimento do imposto. Como alguns disseram, o imposto 8220 é atrasado é um imposto não pago.8221 Se você não espera que o valor do estoque aumente dramaticamente durante o período de carência, então você acaba pagando o imposto antes, e depois, e com o valor do tempo do dinheiro Você acaba pagando mais impostos do que você faria. Embora isso seja uma aposta. Além disso, se você for concedido estoque restrito, faça uma eleição 83 (b) e, em seguida, saia ou o estoque seja de outra forma perdido, você pagou o imposto que você ganhou. Eu acho que o meu argumento não é que nunca seja uma boa idéia fazer um, certamente está em um bom número de circunstâncias, apenas que deve ter uma consideração cuidadosa se o 83 (b) deve ser feito. Com base apenas em evidências anedóticas (ou seja, olhando para os relatórios de inclusão que lista 83 (b) eleições), eu diria, pelo menos, para grandes empresas, apenas uma fração de pessoas faz 83 (b) eleições. Se isso é por falta de conhecimento por parte dos destinatários ou algum outro motivo, eu posso dizer. Bom resumo, Dave. Seu cálculo em 1. assume participação preferida, o que é menos comum para as rodadas iniciais nos dias de hoje. Obrigado I8217m intrigado é não-participante preferido a norma no termo folhas que you8217re vendo por e. Série A nos dias. Posso perder minhas opções de ações Se eu deixar os Empregadores emitir opções de ações para atrair e reter os principais funcionários com uma perspectiva de longo prazo. As pequenas empresas e as empresas jovens, em particular, podem ter recursos limitados, então as opções representam influências importantes quando os salários em dinheiro podem estar no lado mais baixo. Os funcionários potenciais devem equilibrar a escala de risco-recompensa, o que pode render riqueza significativa se a empresa estiver bem. Emprego Contrato Os empregadores geralmente concedem opções dentro do escopo de um contrato de trabalho abrangente que detalha quantas opções são dadas a cada ano, as condições associadas ao seu exercício, as cláusulas de não divulgação e quanto tempo os funcionários devem permanecer antes de se tornarem investidos em qualquer valor que tenha acumulado. Se os funcionários abandonarem por uma boa razão, como em caso de doença ou para trabalhar para uma empresa subsidiária relacionada, os empregadores muitas vezes negociam mudanças nestes contratos para beneficiar todas as partes. Programação de Vesting As opções de ações geralmente vêm com um cronograma de aquisição que permite que os funcionários façam o que quiserem com eles após um certo período de tempo decorrido. Eles geralmente são escalonados de modo que uma parte definida das opções se torne livre e clara em intervalos regulares. Por exemplo, os funcionários podem exercer 20% de suas opções depois de trabalhar para a empresa por três anos, com 20% adicionais disponíveis anualmente a partir de então. Esse tipo de cronograma geralmente é efetivo para manter os funcionários valorizados a bordo por muitos anos, desde que o negócio continue lucrativo. Quando os funcionários abandonam, eles só podem exercer as opções que já foram adquiridas. Circunstâncias especiais As opções podem ser revogadas antes e depois dos períodos de aquisição por justa causa. Se um funcionário divulgar segredos comerciais a um concorrente, não executa tarefas específicas, tira tempo sem autorização do trabalho ou não cumpre os padrões de integridade da empresa, o negócio pode demitir o funcionário e recuperar todas as opções. Aqueles que desistiram antes de serem demitidos não serão melhores nessas circunstâncias. Pós-emprego Uma vez que as ações se tornam investidas, e um funcionário decide renunciar por qualquer motivo sem violar as políticas da empresa, as opções podem ser exercidas então ou mantidas por períodos mais longos. Os ex-funcionários que são otimistas sobre as perspectivas da empresa podem decidir manter suas opções com a expectativa de ganhos futuros, ou eles podem decidir vendê-los ao longo do tempo para evitar uma súbita e grande ganho de capital. Este processo é direto para as empresas públicas cujas ações são negociadas nas grandes bolsas, mas acordos individuais devem ser negociados para empresas privadas cujo patrimônio pode ser difícil de avaliar com precisão.
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