Opções De Comércio Exótico

O que são opções exóticas Opções exóticas - Definição As opções exóticas são opções não padronizadas, com condições especiais adicionadas para melhor atender as necessidades individuais dos investidores e, normalmente, negociadas com Over-The-Counter (OTC). Opções exóticas - Introdução Existem duas grandes categorias de opções de compra de ações em opções de opções padronizadas e opções não padronizadas. As opções padronizadas, ou às vezes conhecidas como Opções simples de baunilha, são opções típicas de compra e opções de compra negociadas nas bolsas de valores. As opções padronizadas são a forma de opções mais comumente negociada e é o que todos estão se referindo ao falar sobre opções de compra e colocar opções na negociação de opções. As opções não padronizadas são opções que vêm com condições especiais, tornando-as mais flexíveis e mais adequadas às necessidades individuais dos investidores. Como as condições adicionais em opções não padronizadas podem ser altamente complexas, elas normalmente não são negociadas nas bolsas de valores com a finalidade de negociação de opções. Esse tipo de opções não padronizadas são conhecidas como opções exóticas. As opções exóticas são mais comumente negociadas no mercado de câmbio do que na bolsa de valores. As opções exóticas também estão se movendo lentamente do mercado OTC e para as trocas públicas, pois ganham em padronização e popularidade. Desde 2008, as Opções Binárias foram aprovadas para cotação no mercado dos EUA para vários estoques e índices. À medida que as opções exóticas continuam a ganhar popularidade no mundo das trocas de opções, espera-se que mais e mais opções exóticas sejam padronizadas para negociação nas bolsas públicas. Opção pessoal Trading Mentor Saiba como os meus alunos fazem mais de 87 Lucro mensalmente, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Opções exóticas - Tipos Aqui está uma lista não exaustiva de opções exóticas bem conhecidas: Opções de escolha Opções exóticas que determinam se é um Opção de chamada ou opção somente quando uma data predeterminada é alcançada. Look-back Options A ideia do fundador do modelo Black-Scholes-Merton, Robert C. Merton. Estas são opções exóticas sem preço de exercício. O titular deste tipo de opções exóticas exerce a opção ao melhor preço alcançado durante a vida da opção. Opções de Exame Opções exóticas com 2 preços de exercício. Um que foi determinado quando a opção de grito foi comprada e outra determinada a critério do titular durante a vida da opção de grito. Opções asiáticas Exotic Options que compensa com base no preço médio do ativo subjacente em algumas datas específicas. Opções de barreira Opções exóticas que existem ou saem da existência quando determinados preços foram alcançados. Opções binárias Opções exóticas que lhe pagam uma quantia fixa de dinheiro ou o valor do ativo subjacente quando a opção expira no dinheiro. Opções de energia Opções exóticas que lhe pagam um valor igual ao poder do valor do ativo subjacente acima do preço de exercício. Opções de cesta Opções exóticas, que é realmente uma opção Plain-Vanilla com base em nenhum objeto subjacente, mas um grupo de ativos subjacentes. Opções de troca Opções exóticas que dão ao titular o direito de trocar em espécie de ativos por outro. Opções Extendidas Opções exóticas que é uma opção Plain-Vanilla que permite ao titular prolongar a data de validade. Opções compostas Opções exóticas, que é realmente uma opção em que o recurso subjacente é outra opção. Opções de intervalo Opções exóticas que pagam com base na diferença entre o preço máximo e mínimo do ativo subjacente durante a vida útil da opção. Opções de spread de opções exóticas que tem o spread entre 2 ativos subjacentes como o ativo subjacente. As Opções Exóticas mais utilizadas na negociação de opções são as Opções de Retorno e as Opções de Barreira. Os iniciantes da negociação de opções não devem confundir-se com essas opções exóticas, pois você não estará negociando estas nas bolsas. Opções exóticas - Diferença entre opções exóticas Opções padrão A tabela abaixo resume as principais diferenças entre as opções exóticas em geral e as opções simples de baunilha. OPÇÕES TRADING Opções exóticas Em todos os nossos artigos até agora nos concentramos nas simples opções de colocação e chamada também conhecidas como opções de baunilha E estratégias relacionadas. Neste último artigo, nos centraremos em opções exóticas. As opções exóticas são caracterizadas por uma maior complexidade do que a das opções de baunilha comumente comercializadas. As opções de baunilha são consideradas simples, pois o perfil de recompensa é contínuo e depende apenas do valor do subjacente no prazo de validade. Opções exóticas são tudo o resto - que é uma definição muito grande. Portanto, neste artigo, vamos nos concentrar apenas na opção de baunilha com os recursos de entrada e saída conhecidos como knock-in, knock-out, knock-in-reverse e knock-out reverso. Além disso, analisaremos a opção digital americana one-touch, no-touch e double-no-touch. A opção knock-out funciona por ser uma opção de baunilha comum, colocar ou ligar, a menos que um nível de barreira pré-especificado seja atingido ou tocado antes do término. A opção é denominada reversa se a barreira for colocada onde a opção é in-the-money. Ou seja, se a barreira estiver acima da greve para uma opção de chamada ou a barreira estiver abaixo da greve para uma opção de colocação (veja as Figuras 1 e 2 para ilustrações do recurso knock-out). A opção knock-in funciona sem valor, a menos que a barreira seja tocada, caso em que se converte em uma opção de baunilha normal. Novamente, o reverso denominado é usado se a barreira é colocada onde a opção é in-the-money (veja as Figuras 3 e 4 para ilustrações). Observe que segurar um knock-in e knock-out com base na mesma barreira e ataque de opção de baunilha é o mesmo que segurar a própria opção de baunilha. Portanto, o preço de manter uma batida e um knock-out com a mesma barreira e greve deve ser igual ao preço da opção de baunilha com a mesma greve. Agora deve ser óbvio que os preços das opções knock-in e knock-out devem ser inferiores à opção vanilla com a mesma greve. Desta forma, um comprador de uma opção exótica pode se esforçar essencialmente para obter a mesma exposição a uma opção de baunilha, mas a um preço mais baixo - com a condição de que sua previsão sobre se o subjacente atingirá o nível de barreira é verdadeira. Enquanto o comprador da opção exótica ganha uma exposição semelhante à opção de baunilha, a dinâmica de preços muda dramaticamente. Com opções de baunilha, o preço está sempre aumentando em relação ao parâmetro de volatilidade. No entanto, as opções de barreira podem se comportar de forma bastante diferente. Por exemplo, uma opção de chamada reversa com a negociação subjacente próxima da barreira diminuirá em valor devido ao aumento da volatilidade, pois a chance de atingir a barreira aumenta. Por outro lado, o valor da mesma opção aumentará em valor a partir de um aumento na volatilidade, se o subjacente estiver longe da barreira, já que a maior probabilidade de atingir a barreira é compensada pelo aumento do valor da opção com respeito À sua greve. Isso implica que as estratégias simples de escalação de gama como explicadas em artigos anteriores, por exemplo, tornam-se muito difíceis de gerenciar, devido à complexa influência da greve e da barreira no delta da opção. Portanto, knock-in, knock-out, reverse-knock-in e reverse-knock-outrsquos são muitas vezes mais adequados como negociações de opções direcionais, conforme descrito no artigo sobre comércio especulativo. Outra classe de opções exóticas são os digitais americanos também conhecidos como opções de toque. Eles funcionam como apostas pagando uma quantidade predeterminada se uma certa condição for atendida. A recompensa é, portanto, o valor total ou nada, o que dá origem ao termo digital. A opção de um toque paga se o preço do subjacente toca a barreira antes do prazo de validade (ver Figura 5). A opção sem toque funciona do contrário e paga se o preço do subjacente não tocar na barreira antes da expiração (ver Figura 6). A opção de duplo-não-toque paga se o preço do subjacente permanecer dentro de um intervalo que não toque a barreira inferior ou superior desse intervalo antes da expiração (veja a Figura 7). A cotação das opções de toque é feita como uma porcentagem do possível valor do pagamento, o que pode ser visto como a probabilidade (descontada) do pagamento. Olhando para a cotação como a probabilidade de atingir a barreira, veremos para a opção de um toque o efeito da variável volatilidade e cisnes negros, explicado no artigo anterior. Uma vez que temos muitos pequenos movimentos em comparação com uma distribuição normal, as opções próximas da barreira serão mais caras do que se os movimentos onde normalmente são distribuídos. Da mesma forma, se houver mais movimentos extremos, as opções de um toque com níveis de toque mais extremos serão mais caras devido à maior probabilidade de tocar. Finalmente, as opções de um toque entre os dois extremos irão realmente negociar a um preço mais baixo do que se os movimentos de preços do subjacente fossem normalmente distribuídos. Neste artigo, abordamos o tema de opções exóticas, existem muitas outras formas de opções exóticas, como opções de escolha, opções de cesta, opções de lookback, para mencionar alguns de seus nomes coloridos. Estes serão deixados sozinhos por enquanto. As opções explicadas neste artigo cobrem as opções exóticas mais comercializadas que consideramos um ponto de partida interessante para a maioria dos comerciantes. OPÇÕES TRADING Opções exóticas Em todos os nossos artigos até agora nos concentramos nas simples opções de colocação e chamada também conhecidas como opções de baunilha e Estratégias relacionadas. Neste último artigo, nos centraremos em opções exóticas. As opções exóticas são caracterizadas por uma maior complexidade do que a das opções de baunilha comumente comercializadas. As opções de baunilha são consideradas simples uma vez que o perfil de recompensa é contínuo e depende apenas do valor do subjacente no vencimento. Opções exóticas são tudo o resto - que é uma definição muito grande. Portanto, neste artigo, vamos nos concentrar apenas na opção de baunilha com os recursos de entrada e saída conhecidos como knock-in, knock-out, knock-in-reverse e knock-out reverso. Além disso, analisaremos a opção digital americana one-touch, no-touch e double-no-touch. A opção knock-out funciona por ser uma opção de baunilha comum, colocar ou ligar, a menos que um nível de barreira pré-especificado seja atingido ou tocado antes do término. A opção é denominada reversa se a barreira for colocada onde a opção é in-the-money. Ou seja, se a barreira estiver acima da greve para uma opção de chamada ou a barreira estiver abaixo da greve para uma opção de colocação (veja as Figuras 1 e 2 para ilustrações do recurso knock-out). A opção knock-in funciona sem valor, a menos que a barreira seja tocada, caso em que se converte em uma opção de baunilha normal. Novamente, o reverso denominado é usado se a barreira é colocada onde a opção é in-the-money (veja as Figuras 3 e 4 para ilustrações). Observe que segurar um knock-in e knock-out com base na mesma barreira e ataque de opção de baunilha é o mesmo que segurar a própria opção de baunilha. Portanto, o preço de manter uma batida e um knock-out com a mesma barreira e greve deve ser igual ao preço da opção de baunilha com a mesma greve. Agora deve ser óbvio que os preços das opções knock-in e knock-out devem ser inferiores à opção vanilla com a mesma greve. Desta forma, um comprador de uma opção exótica pode se esforçar essencialmente para obter a mesma exposição a uma opção de baunilha, mas a um preço mais baixo - com a condição de que sua previsão sobre se o subjacente atingirá o nível de barreira é verdadeira. Enquanto o comprador da opção exótica ganha uma exposição semelhante à opção de baunilha, a dinâmica de preços muda dramaticamente. Com opções de baunilha, o preço está sempre aumentando em relação ao parâmetro de volatilidade. No entanto, as opções de barreira podem se comportar de forma bastante diferente. Por exemplo, uma opção de chamada reversa com a negociação subjacente próxima da barreira diminuirá em valor devido ao aumento da volatilidade, pois a chance de atingir a barreira aumenta. Por outro lado, o valor da mesma opção aumentará em valor a partir de um aumento na volatilidade, se o subjacente estiver longe da barreira, já que a maior probabilidade de atingir a barreira é compensada pelo aumento do valor da opção com respeito À sua greve. Isso implica que as estratégias simples de escalação de gama como explicadas em artigos anteriores, por exemplo, tornam-se muito difíceis de gerenciar, devido à complexa influência da greve e da barreira no delta da opção. Portanto, knock-in, knock-out, reverse-knock-in e reverse-knock-outrsquos são muitas vezes mais adequados como negociações de opções direcionais, conforme descrito no artigo sobre comércio especulativo. Outra classe de opções exóticas são os digitais americanos também conhecidos como opções de toque. Eles funcionam como apostas pagando uma quantidade predeterminada se uma certa condição for atendida. A recompensa é, portanto, o valor total ou nada, o que dá origem ao termo digital. A opção de um toque paga se o preço do subjacente toca a barreira antes do prazo de validade (ver Figura 5). A opção sem toque funciona do contrário e paga se o preço do subjacente não tocar na barreira antes da expiração (ver Figura 6). A opção de duplo-não-toque paga se o preço do subjacente permanecer dentro de um intervalo que não toque a barreira inferior ou superior desse intervalo antes da expiração (veja a Figura 7). A cotação das opções de toque é feita como uma porcentagem do possível valor do pagamento, o que pode ser visto como a probabilidade (descontada) do pagamento. Olhando para a cotação como a probabilidade de atingir a barreira, veremos para a opção de um toque o efeito da variável volatilidade e cisnes negros, explicado no artigo anterior. Uma vez que temos muitos pequenos movimentos em comparação com uma distribuição normal, as opções próximas da barreira serão mais caras do que se os movimentos onde normalmente são distribuídos. Da mesma forma, se houver mais movimentos extremos, as opções de um toque com níveis de toque mais extremos serão mais caras devido à maior probabilidade de tocar. Finalmente, as opções de um toque entre os dois extremos irão realmente negociar a um preço mais baixo do que se os movimentos de preços do subjacente fossem normalmente distribuídos. Neste artigo, abordamos o tema de opções exóticas, existem muitas outras formas de opções exóticas, como opções de escolha, opções de cesta, opções de lookback, para mencionar alguns de seus nomes coloridos. Estes serão deixados sozinhos por enquanto. As opções explicadas neste artigo cobrem as opções exóticas mais comercializadas que consideramos um ponto de partida interessante para a maioria dos comerciantes.